近期，國家金融監督管理總局印發《銀行業保險業養老金融高質量發展實施方案》，明確了銀行業保險業發展養老金融業務的工作思路和未來五年的發展目標，進一步強調多層次、多支柱養老保險體系建設。

作為養老金融“大文章”的書寫者，平安養老險持續深耕年金主業，并積極豐富拓展第三支柱產品，為養老金融高質量發展貢獻平安力量。

做企業年金市場“主力軍”

在我國多層次養老保險體系的版圖中，企業年金穩穩占據第二支柱的關鍵位置，對緩解基本養老保險壓力、保障老年人生活質量意義重大。

自2004年我國全面推行企業年金制度，企業年金實現了從無到有、從小到大的跨越式增長。人社部數據顯示，截至2024年末，我國共有15.93萬個企業建立了企業年金，參加職工人數為3241.84萬人，企業年金積累基金規模達3.64萬億元，較2023年底增長14.27%，展現出強勁的規模擴張態勢。

在年金基金投資管理方面，企業年金長期表現可圈可點。2007 - 2024年，全國企業年金基金年均收益率超過5%，且在大部分年份都為正收益。拉長時間維度，企業年金抗跌性較強，長期業績表現穩定，為職工養老資產的保值增值提供了有力支撐。

平安養老險作為全國首家專業養老險公司，首批獲得受托人、投資管理人牌照，始終聚焦養老金融“大文章”，積極承擔企業年金市場“主力軍”責任。公司深度參與各地企業年金擴面政策的研討，助力行業的健康發展。同時，協同地方政府、監管機構、行業專家、企業客戶等，共同商討未來企業年金業務擴面契機及實踐方案，近年陸續在青島、濟南、成都等多地組織多場企業年金擴面相關研討會，助力企業年金更好更快發展。

在受托管理方面，平安養老險努力做好“大管家”角色。一是建設新一代受托系統平臺，公司打造的“新一代企業年金受托數字化平臺”實現與賬管、托管、投管直連，2024年獲得由中國人民銀行頒發的“2023年度金融科技發展獎”。二是升級資產配置方法論，公司始終秉承長期、安全、穩健的資產配置理念，形成了更加科學、契合新形勢下中國年金特點、兼備“絕對+相對”復合型收益目標的資配管理框架和流程。三是優化運營服務，增設已達法定退休年齡校驗提醒規則，支持外籍員工使用永居證辦理年金業務，提升運營服務溫度。四是提升風險管控能力，不斷完善風險因子監控體系，建立風險指標健康度打分模型，優化信用評估體系，確保年金資金安全運作。

在投資管理方面，基于年金資金養老屬性，公司持續打造具有平安特色的全天候的投研體系。平安養老險擁有一支超60人的年金投研團隊，平均從業年限約12年，專職年金投資年限約7年。在投資經理選聘過程中，公司高度重視投資經理風格與年金“長周期、穩健投資風格”屬性的匹配，團隊真正做到了“知投資，懂年金”。截至2024年末，平安養老險單一含權類組合的業績保持市場前列，近三年、五年累計業績皆位列市場前三，養老險公司第一，并大幅超越了市場平均業績，真正實現了短中長期都可以為客戶實現年金資產有效保值增值的目標。

盡管企業年金行業發展取得了一定的成果，但在前行的道路上仍面臨諸多挑戰。一方面，市場環境復雜，受托管理難度加大，近年來宏觀市場下行壓力增大，年金預期收益逐漸趨于謹慎，同時因市場風格切換較頻繁，年金投資管理機構的業績不穩定性增加。另一方面，企業年金提費擴面動力不足，根據不完全統計，除央企和大型國企外，企業繳費能夠按照8%頂格繳費的企業占比不足60%。

面對行業挑戰，作為專業養老保險公司，平安養老險將繼續聚焦養老主業，深耕第二支柱，堅守養老使命。

深挖第三支柱養老需求

面對日益凸顯的人口老齡化形勢，傳統的“第一支柱”基本養老保險和“第二支柱”企業年金、職業年金已難以滿足廣大人民群眾日益增長的養老需求。因此，發展商業保險年金等養老金融業務，做大“第三支柱”，已成為完善養老保障體系、應對老齡化挑戰的重要舉措。

2022年，國務院辦公廳印發了《關于推動個人養老金發展的意見》，標志著我國個人養老金制度正式進入實施階段。隨后，國家金融監管總局、證監會等監管部門也陸續出臺了一系列配套政策，為第三支柱的發展提供了制度保障。可以說，第三支柱的發展正迎來前所未有的政策支持和市場機遇。

展望未來，平安養老險認為，第三支柱的發展將呈現以下幾個趨勢：

一是政策支持力度持續加大。預計未來幾年，國家將繼續出臺更多支持第三支柱發展的政策，包括稅收優惠、市場準入、監管標準和投資范圍等方面。例如，個人養老金賬戶的稅收優惠政策進一步優化，以吸引更多人參與；新業務試點和新產品準入主體將逐步放開，產品和服務供給將更加豐富；商保年金等產品在償付能力和準備金監管政策方面有望給予一定傾斜，以支持保險公司大力發展。

二是產品創新加速。在政策支持下，養老金融產品的種類將更加豐富，包括養老儲蓄、養老理財、養老保險、養老基金、商業養老金等。產品設計將更加注重長期性、穩健性和普惠性，以滿足不同人群的養老需求。創新方向上，將更具針對性和精細化，會更加關注不同人群在積累期、領取期、風險偏好、流動性、附加服務等方面的差異化需求。

三是數字化與智能化服務成為主流。隨著金融科技的快速發展，數字化和智能化將成為第三支柱服務的重要方向。通過大數據、人工智能等技術，保險公司等金融機構可以為客戶提供個性化的養老規劃、風險評估、投資建議、附加服務等，提升廣大人民群眾的獲得感和滿意度。

面對第三支柱發展的機遇和挑戰，平安養老險將繼續發揮自身優勢，推動業務的高質量發展。公司將圍繞客戶需求，持續推出更多創新型商保年金產品，例如兼具風險保障與財富管理功能的產品，滿足不同風險偏好的浮動收益型產品等。同時，繼續加大科技投入，優化智能化服務平臺，利用AI技術，為客戶提供全生命周期的養老規劃、投資建議和附加服務等。公司還將積極參與國家的普惠養老政策，推出更多低門檻、收益穩健的養老金融產品，與銀行、科技公司、資管機構和養老服務公司等深化合作，共同推動第三支柱的發展。

“養老金融”關系每一個人的“養老錢”“保命錢”，既是一個產業，更是一項事業。當前，多層次、多支柱的養老保險體系已經綱舉目張，“養老金融”大發展正當其時，潛力巨大，空間廣闊。未來，平安養老險將堅持“專業，讓養老更幸?！钡慕洜I理念，以“國內領先的養老金融服務機構”為目標，持續為客戶提供“省心、省時、又省錢”的優質服務。

關鍵詞：