邁入5月,縱觀2026年開局至今,A股科技板塊走出結構性牛市行情,AI算力相關標的持續領漲。市場認為,在產業鏈企業海外產能逐步落地、國產半導體設備招標節奏提速等多重因素共振下,AI算力不再停留于短期炒作,而是成為一項產業級大趨勢。普通人如何抓住這輪黃金機遇?新基金科創創業人工智能ETF華夏(基金代碼:588510;認購代碼:588513)正在發行中,其跟蹤中證科創創業人工智能指數(下稱“科創創業AI”),實現“科創+創業”雙線布局,覆蓋AI全產業鏈,助力投資者一鍵布局未來科技主賽道。
資料顯示,科創創業AI(932456.CSI)于2025年正式發布,聚焦科創板、創業板兩大市場,精準表征板塊內規模領先、流動性優異且具備人工智能核心屬性的大中盤成長企業整體行情表現。指數編制具備鮮明核心優勢,一是從科創板、創業板甄選50只覆蓋AI基礎資源、技術及應用全領域上市公司納入樣本池;實行半年定期調樣機制,動態優化成分股結構,同步貼合市場行業變遷,有效收斂指數跟蹤偏離度。
聚焦指數持倉結構,前十大成份股合計權重超六成,集中匯集我國AI算力龍頭。其中前10大重倉股中有多家位于產業鏈上游,覆蓋光模塊、數字芯片設計、AIDC等核心環節,龍頭屬性突出。進一步看,指數50只成分股貫通基礎層、技術層與應用層,實現AI全產業鏈近乎全覆蓋,有效規避單一環節周期錯配風險。這一均衡分布格局,為投資者提供一套貼合大趨勢、高效跟蹤AI產業演進的高質量組合工具。
從行業配置維度看,指數權重高度集中于 AI 核心賽道。Wind數據顯示,截至2026年5月6日,申萬一級維度下,電子、通信、計算機三大板塊權重合計近九成,精準錨定AI產業增長主線;而申萬二級維度進一步聚焦半導體(37.6%)、通信設備(23.0%)、軟件開發(8.7%)等細分領域,算力產業鏈特征鮮明;申萬三級維度下,數字芯片設計、通信網絡設備及器件、IT服務為前三大權重賽道,占比合計超六成,全面覆蓋AI算力硬件、通信傳輸與軟件服務關鍵環節,助力投資者一鍵把握AI產業核心成長動能。
而且橫向對比同類指數,科創創業AI行業結構更顯均衡。Wind數據顯示,截至2026年5月6日,申萬二級行業下,科創AI指數的半導體占比54.2%,趨近單一芯片指數;創業板人工智能指數通信設備占比51.2%,高度依賴光模塊環節。反觀科創創業AI,三大核心科技領域均衡覆蓋,兼顧海外算力與國內算力需求,多端布局有效降低特定細分領域需求波動風險,行業結構更趨穩健。
基于指數清晰聚焦的行業布局,其長期歷史業績表現同樣亮眼。Wind數據顯示,截至2026年5月6日,科創創業AI指數自2019年12月31日基日以來累計漲幅272.87%,年化收益率23.92%;2023、2024及2025年年度漲跌幅分別為29.17%、36.76%及103.09%,均跑贏滬深300(19.49%)等寬基指數及同類人工智能指數。放眼本輪AI行情,指數優勢更為突出——2023年初至今漲跌幅達359.78%,年化收益率60.61%,年化波動率與最大回撤在AI板塊中處于正常水平。
展望后市,AI產業鏈高景氣有望持續。底層算力端,海外CSP巨頭2026年資本開支指引超5000億美元,國內大廠同步加碼;光模塊從400G向1.6T加速迭代,供需缺口維持25%-30%,價格強勢延續。國產算力端,中美政策合力推動國產化率快速提升,自主芯片在性能與能效上持續突破,潛在空間巨大。模型與應用端,2026年周度累計Token消耗量較一年前已提升約7至8倍,多模態與智能體生態爆發,商業化提價與付費意愿增強。全產業正從單點突 破邁向系統性“飛輪效應”。
在此背景下,正在發行的科創創業人工智能ETF華夏,通過緊密跟蹤中證科創創業人工智能指數,一鍵覆蓋AI全產業鏈,助力投資者把握算力與應用雙輪驅動的長周期機遇。
產品費率結構:管理費年費率0.15%,托管費年費率0.05%;認購方面,100萬份以下按0.30%收取認購費,100萬份以上(含)每筆收取1000元認購費。此外,場內申購或贖回時,申購贖回代理機構可按不超過0.3%標準收取傭金,場內交易費用以證券公司實際收取為準。
風險提示:本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風險,投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。本基金投資于證券市場,基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動,投資者根據所持有的基金份額享受基金收益,同時承擔相應的投資風險。本基金投資中的風險包括:因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券市場價格產生影響而形成的系統性風險,個別證券特有的非系統性風險,流動性風險,基金管理人在基金管理實施過程中產生的管理風險,衍生品投資風險,股票期權投資風險,可轉換債券和可交換債券的投資風險,存托憑證投資風險,資產支持證券投資風險,參與轉融通證券出借業務風險,操作或技術風險,政策變更風險,場內投資采用證券公司交易和結算模式的風險、本基金的其他特定風險等。本基金屬于股票基金,其預期風險與預期收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金。本基金資產投資于科創板與創業板,會面臨科創板與創業板機制下因投資標的、 市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險,包括但不限于科創板與創業板上市公司股票價格波動較大的風險、流動性風險、退市風險等。本基金作為ETF,特定風險還包括:標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險,標的指數波動的風險,基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險,指數編制機構停止服務的風險,標的指數變更的風險,成份股停牌及退市的風險,基金份額二級市場交易價格折溢價的風險,申購贖回清單差錯風險,參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風險,退市風險,投資者申購贖回失敗的風險,基金份額贖回對價的變現風險,代理買賣風險,滬市成份證券申贖處理規則帶來的風險,基金收益分配后基金份額凈值低于面值的風險,第三方機構服務的風險、套利風險等。本基金可投資存托憑證,基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎證券價格波動影響,存托憑證的境外基礎證券的相關風險可能直接或間接成為本基金的風險。本基金可投資于股票期權、股指期貨、國債期貨等金融衍生品,可能面臨的風險包括市場風險、流動性風險、基差風險、保證金風險、信用風險、操作風險等。本基金可投資于資產支持證券,可能面臨的風險包括信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等。本基金可參與轉融通證券出借業務,面臨的風險包括但不限于流動性風險、信用風險、市場風險等。
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