為什么有時候明明大盤漲得很好，自己的基金卻不賺錢?這時候了解哪些因素會影響基金的收益就很重要了。除此之外，基金還有一些開支，大家也有必要弄清楚，做到心里有數。

1、 基金的收入

基金的收入由多部分構成，可以簡單地分為資本利得、股利收入、利息收入等。

這其中，資本利得是基金的主要收益。就好比我們經常聽到的“低買高賣”，在某個價位買入股票、債券后，等到價格漲到一定程度后賣掉，在這個一買一賣的過程中，基金就能獲得股票、債券的差價收入。

對于很多基金而言，這個收入在很大程度上決定了基金的整體收益。

至于股利收入，有兩部分，一是股息，二是紅利。簡單地說，如果基金買的是公司的優先股，就能分到預定好的股息。而如果買的上市公司普通股，能享受其年終的分紅派息，上市公司業績好，分紅較多的話，基金獲得的收益也就越多。

另外，基金還能獲得利息收入。這個一部分是銀行存款的利息收入，當然這些收益給基金凈值的帶動作用有限，主要還是為了應對機構、基民的隨時贖回;另一部分是投資債券所獲得的利息。對于債券型基金來說，債券利息是構成投資回報的重要組成部分。

2、 基金的支出

前面講的都是基金賺錢的來源，接下來要說的是基金需要花錢的地方。

通過公募基金半年報、年報里，我們能看到，基金費用有7項，分別是管理人報酬(管理費)、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出、稅金及附加以及其他費用。這其中，主要支出是管理費、托管費和交易費用。

管理費，是每日從基金資產中扣除，交給基金公司的。畢竟基金公司的運營、投研等多方面都需要資金支持。

不同類型的基金，管理費率水平也不相同。對于股混基金而言，由于管理難度較高，因此費率也相對高一些，而債券基金、貨幣基金管理費率更低。

不過，要指出的是，指數基金因為是被動地跟蹤指數，所以管理費率要比主動管理型基金更低。

托管費主要是托管銀行收取，同樣是每日從基金資產中扣除。

交易費用主要視基金類型、基金經理投資風格而定。一般來說，價值投資型基金經理所管理的基金交易費用較低，而風格比較激進、換手率較高的基金經理所管基金的交易費用支出可能會更高。

3、 基民的申購贖回費

前兩部分主要是針對基金產品而言，那對于廣大基民而言，除了要了解基金的收入、支出構成外，自身在購買或者贖回基金時的費用也是要注意的。

基金在申購、贖回時也常常會產生一定費用，這些都是由基民來承擔的。不過，現在大多數基金銷售平臺都已經提供了1折的申購費，大大減少了基民的買基費用。

值得注意的是，分A類、C類份額的基金中，申購C類份額時免申購費，而會每日扣除銷售服務費。

一般而言，喜歡短期持有的基民選擇C類份額會比較優惠;但如果是中長期投資的話，銷售服務費日積月累會超過當初省下的申購費，所以這種情況下買A類份額會更劃算。

至于贖回費，這是跟持有時間相掛鉤的。如果持有時間不足7天，就會收取1.5%的贖回費。但如果持有時間較長，贖回費率也會逐級降低，到了一定時候還能免贖回費。