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3月24日,富國盈和穩健6個月持有期混合發起式(FOF)、華寶中證全指家用電器ETF、創金合信弘達債券等3只基金披露提前結束募集公告。這3只基金的原定募集截止日分別為2026年3月27日、3月27日、4月30日,現均提前結束募集,調整后的截止日依次為3月25日、3月23日、3月25日。
至此,今年以來已有112只公募基金發布提前結束募集公告。據Wind資訊數據統計,在上述112只基金中,股票型基金、混合型基金、FOF(基金中基金)、債券型基金和QDII(合格境內機構投資者)基金分別有46只、25只、23只、15只和3只。
“年內較多基金提前結束募集,是市場環境、資金結構、機構策略等多重因素共振的結果?!鄙钲谑星昂E排啪W基金銷售有限責任公司公募產品運營曾方芳對《證券日報》記者表示,在低利率環境下,居民儲蓄向資本市場轉移動力增強,為權益類基金及“固收+”產品帶來增量資金。隨著權益資產吸引力提升,投資者認購權益類產品也較為踴躍。此外,公募機構的產品發行策略亦有所優化,產品定位更為精準,創新方向緊貼市場需求。例如,加大FOF、ETF等工具型產品的發行力度,以匹配不同投資者的配置需求;在營銷方面,公募機構主動把握市場機會,通過銀行、互聯網平臺等多渠道強化推廣,有效提升基金募集效率。
進一步細分來看,上述五大類基金共涵蓋12個細分類型。其中,被動指數型基金(屬于股票型基金)數量最多,達37只;混合型FOF基金(屬于FOF)和偏股混合型基金(屬于混合型基金)數量次之,均為23只;混合債券型二級基金(屬于債券型基金)數量為12只。
從數量來看,年內提前結束募集的基金中,權益類基金占據重要地位。在受訪人士看來,雖然近期權益市場波動,但權益資產的投資價值依然突出。
恒生前海興泰混合基金經理胡啟聰對《證券日報》記者表示,站在當前時點看,市場繼續大幅下探的空間有限。在經歷大幅調整后,從長期來看,A股已具備一定配置價值。
在配置方向上,胡啟聰依然較為看好科技成長方向的結構性機會?!拔覀兂掷m看好以國產算力、機器人、商業航天等為代表的科技創新板塊。同時,在政策持續發力下,內需相關順周期板塊的投資機會也值得關注,目前相關板塊處于預期和關注度低位,后續有望迎來反轉。此外,從中長期視角來看,在無風險收益率走低的背景下,紅利資產仍具備長期配置價值。”胡啟聰說。
曾方芳認為,受外部因素影響,近期權益市場波動較大,但我國經濟發展持續向好,企業盈利有望改善,這為權益市場提供了重要支撐。同時,在近期調整過后,部分行業估值處于歷史低位,中長期配置價值凸顯。此外,在低利率環境下,權益資產的長期回報預期也整體高于債券類資產,因此當前權益資產具有較高投資性價比。
“基于市場波動較大的情況,投資者在投資過程中可采用‘核心+衛星’的策略。核心部分配置業績確定性較高、估值合理的板塊;衛星部分,可用于把握結構性交易機會,重點布局成長賽道。此外,權益投資作為大類資產配置的一部分,還可與債券、黃金、現金等資產搭配,以降低整體組合波動,助力投資者更好地把握中長期投資機遇?!痹椒冀ㄗh。