隨著A股上市銀行2025年報密集披露，銀行業資產質量答卷也浮出水面?？傮w來看，2025年A股上市銀行整體資產質量向好，不良貸款率呈穩中有降的趨勢。

(相關資料圖)

據Wind數據，截至4月9日，22家已披露年報的A股上市銀行中，近八成2025年不良貸款率較上年末有所下降或保持穩定。值得注意的是，多家銀行個人貸款及信用卡不良率在去年出現上行，多位銀行管理層指出，行業零售端資產質量承壓較為明顯，但總體處于可控區間。

16家銀行資產質量提升

Wind數據顯示，在22家已披露完整年報數據的A股上市銀行中，有16家銀行2025年末的不良貸款率較2024年末有所下降，1家保持穩定，僅有 5家銀行出現微升。

其中，國有大行發揮“定海神針”作用，六大行中有五家實現不良貸款率壓降：工商銀行、建設銀行均從1.34%降至1.31%；農業銀行從1.30%降至1.27%；交通銀行從1.31%降至1.28%，不良率較上年末均下降3個基點；郵儲銀行不良率雖較上年末微增至0.95%，但在六大行中仍保持領先水平。

（表格數據均來源于Wind）

在股份行陣營中，浦發銀行的資產質量保衛戰戰果頗豐，其不良貸款率從2024年末的1.36%大幅下降10個基點至1.26%，是該行近11年來的最低水平，招商銀行（0.95%降至0.94%）、平安銀行（1.06%降至1.05%）和中信銀行（1.16%降至1.15%）等不良率則繼續在低位平穩向好。

與此同時，也有部分股份行面臨一定的微幅上行壓力，例如，民生銀行不良貸款率從2024年的1.47%升至1.49%；光大銀行從1.25%升至1.27%。

值得一提的是，去年多家區域性城商行加大不良資產處置力度，實現資產質量的躍升，改善幅度突出。

其中，青島銀行表現最為亮眼，其不良率從2024年的1.14%大幅壓降17個基點至2025年的0.97%，成功邁入“不良率低于1%”的優等生陣營；西南地區兩家銀行資產處置同樣成效顯著，重慶銀行不良率由1.25%降至1.14%，下降11個基點；渝農商行由1.18%降至1.08%，降幅10個基點。

鄭州銀行雖然絕對值依然偏高，但其化解歷史包袱的成效逐步顯現，不良率從2023年的1.87%高位，連續兩年壓降至2024年的1.79%和2025年的1.71%，呈現持續出清的態勢。

零售資產經歷階段性波動

隨著經濟結構的穩步調整，居民消費與信貸需求也在逐漸重塑。這一背景下，2025年部分銀行的零售信貸資產質量呈階段性波動。數據顯示，目前已披露相關指標的18家A股上市銀行中，16家銀行個人貸款及信用卡領域的指標呈現風險上行趨勢。

幾家國有大行個貸不良指標較上年末出現上升。其中，工行由1.15%調整至1.58%；交行由2024年的1.08%變動至1.58%；農行（1.03%至1.34%）與建行（0.98%至1.19%）的個貸不良率也伴隨市場環境變化，出現20甚至超過30個基點的波動。

區域性銀行也面臨零售端的風險變化。例如，重慶銀行個人貸款不良率由2.71%上升52個基點至3.23%，上升幅度較大；渝農商行也由1.60%調整至2.07%，較上年末增加0.47個百分點。

信用卡業務方面，受居民消費習慣變化及行業周期影響，多家銀行相關不良率指標在2025年明顯抬頭。如工商銀行信用卡不良率由2024年的3.50%變動至2025年的4.61%；民生銀行（3.28%至3.87%）與農業銀行（1.46%至1.88%）的信用卡不良率皆較2024年末有所增加。

與此同時，部分股份行積極推進信用卡風控舉措，并取得階段性成果：浦發銀行信用卡不良率從2024年的2.45%穩步壓降至1.92%，興業銀行（3.64%降至3.34%）也實現了該指標的有效回落。

業績會表態：嚴控風險、穩字當頭

面對復雜的外部環境和零售風險抬頭的局勢，上市銀行管理層在近期的年度業績會上紛紛發聲，傳遞出嚴控風險、穩字當頭的管理基調。

中國銀行2025年度業績發布會上，副行長武劍表示，展望2026年，該行有信心保持資產質量的穩定。以境內方面為例，公司類貸款不良率已連續7年保持下降趨勢，制造業等重點行業資產質量持續向好，業務結構進一步優化；個人類貸款新發生不良從2025年下半年開始逐季改善，“這些都是我們下一步管理好資產質量的信心和底氣?！?/p>

武劍表示，中國銀行將守牢資產質量底線，化解重點領域風險隱患，堅持新發生不良和清收處置的雙向精細化管控策略，從“進口”和“出口”兩個方面協同管控好資產質量；

建設銀行2025年年度業績發布會上，副行長李建江指出，過去一年各項措施見到成效，該行個人類貸款不良率的整個上升勢頭已同比收窄。他表示，零售領域的風險管控仍然會是工作的重點，“相信隨著各項管理的機制、風控的舉措進一步落實落細，我們有希望、有把握在零售領域的信貸資產質量能夠保持穩定?！?/p>

招商銀行首席風險官徐明杰也表示，2026年零售信貸市場的風險仍然處在上升期，信用卡資產質量也存在一定壓力，招商銀行也會采取積極的措施控制零售信貸的風險，保證零售信貸質量基本可控。

中信銀行副行長金喜年在談及資產質量時坦言，壓力主要還是來自零售貸款，“零售風險承壓是行業共性，我行也不例外?！?/p>

金喜年表示，2024年以來，面對零售風險的行業性趨勢，中信銀行及時進行體系性重檢，通過采取“業務+風險”聯防聯控機制、加強授信全流程管理等措施，持續提升自主獲客和自主風控能力。因此，中信銀行零售增量貸款的資產質量得到了比較明顯的改善，主要產品風險趨勢向好，有信心實現零售資產質量的盡快企穩。

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關鍵詞： 資產 質量 銀行 零售 風險 2025年