今天,A股三大指數回調。截至收盤,上證指數下跌0.01%,深證成指下跌0.97%,創業板指下跌1.79%。
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從板塊來看,化工板塊逆勢爆發,紅寶麗、山東赫達等多股漲停。其中,中國化學尾盤直線拉升漲停,總市值為536.78億元,截至收盤漲停板上有超24萬手封單。
貴金屬概念延續強勢,湖南白銀漲停;房地產板塊表現活躍,大悅城、城投控股漲停。算力硬件、商業航天等板塊跌幅居前。其中,商業航天概念股大跌,神劍股份4連跌停,航天動力2連跌停。
化工板塊大漲
今日午后,化工板塊逆勢爆發,紅寶麗、山東赫達、維遠股份、紅墻股份、中國化學等漲停。其中,環氧丙烷細分板塊大漲。
國內環氧丙烷市場價格近日大漲。中銀證券研報稱,根據百川盈孚數據,截至1月18日,國內環氧丙烷市場均價為8620元/噸,較上周上漲8.84%,較去年同期上漲9.88%。庫存方面,根據百川盈孚數據,截至1月18日,環氧丙烷工廠庫存為2.75萬噸,較上周下降3.85%,較去年同期減少10.71%。需求方面,受政策窗口期和產能擴張影響,下游需求較強。
天風證券表示,國內環氧丙烷市場供應端持續緊張,行業整體庫存維持低位運行,現貨流通量偏緊。需求端受聚醚出口退稅政策4月取消的“末班車”效應驅動,下游聚醚企業積極搶單生產,疊加內貿補庫需求,市場交投活躍。綜合來看,低庫存、政策窗口期需求及成本推漲,共同支撐市場偏強運行。
化工原料價格有望進入上行期。華泰證券研報稱,據隆眾資訊數據,2026年—2027年,大宗化學品新增產能較少。下游紡織服裝及橡塑制品存貨持續走低,化學原料與制品正處于主動去庫至被動補庫拐點。大宗化學品處于產能及庫存周期雙拐點,隨著2026年國內外需求恢復,價格有望上漲。
對于化工板塊具體配置,中銀證券表示,1月份建議關注:低估值行業龍頭公司;“反內卷”對相關行業供給端影響;電子材料公司與漲價背景下的部分新能源材料公司。中長期投資建議關注三條主線:一是政策加持下需求有望復蘇,供給端持續優化,化工優秀龍頭企業業績估值有望雙提升。二是下游行業快速發展,半導體材料、OLED材料、新能源材料等新興領域公司發展空間廣闊。三是深化供給側結構性改革,關注景氣度有望維持高位或持續提升的子行業,包括氟化工、農化、煉化、染料、滌綸長絲、輪胎等。
銀行板塊上漲
今日,銀行板塊上漲,成都銀行、渝農商行、中信銀行等上漲。
消息面上,1月20日,財政部官網發布多份政策文件,包括優化實施個人消費貸款財政貼息政策、優化實施設備更新貸款財政貼息政策、優化實施服務業經營主體貸款貼息政策、實施民間投資專項擔保計劃、實施中小微企業貸款貼息政策等。
中國銀河證券研報稱,結構性貨幣政策工具降息擴容,利好銀行穩息差、加力支持實體經濟重點領域。人民幣信貸呈現邊際好轉,實體企業融資需求回暖跡象顯現,對公貸款有望繼續支撐銀行信貸“開門紅”。首批上市銀行2025年業績快報發布,業績呈現平穩修復。關注政策成效進一步釋放。資金面、低利率環境、密集分紅等因素驅動下,銀行當前紅利屬性延續,以險資為代表的長線資金持續增持,加速定價效率提升和估值重構。繼續看好銀行板塊紅利價值。