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【調研風向標】MLCC行業進入新一輪景氣周期，這家公司MLCC離型膜已形成全系列產品矩陣！人民財訊5月28日電，MLCC概念持續走強，5月28日，行業龍頭風華高科再度漲停，近一個月股價累計漲幅超100%。MLCC(多層片式陶瓷電容器)是AI浪潮發展中不可缺失的核心被動元件。根據TrendForce數據，英偉達VR200NVL72服務器將使用約60萬個MLCC，比現有GB300平臺高出30%以上。中信建投認為，MLCC作為電子電路的核心被動元件，其需求、價格、庫存波動與半導體、電子行業周期深度綁定。伴隨電子、半導體超級周期啟動，MLCC行業迎來“爆發時刻”。自動駕駛及AI發展對被動元件數量及性能要求大幅提升，正推動行業邁向新景氣周期。中信證券研報稱，MLCC在服務器、光模塊有廣泛應用，受益服務器功率提升、垂直供電、800V等升級有望迎量價齊升機遇。當前受益AI需求景氣，MLCC行業正進入新一輪漲價、景氣上行周期，看好本土廠商乘風發展并順勢加速服務器、車規等高規格產品突破。上市公司方面，近日多家產業鏈公司披露調研活動。斯迪克在調研活動中表示，公司持續深耕微電子材料賽道，在MLCC專用PET離型膜領域取得重大技術突破。目前，公司MLCC離型膜已形成覆蓋普通、中端、高端的全系列產品矩陣。高端產品正同步推進日系頭部客戶驗證。其中，面向＜1μm介質厚度的超高端產品，為國內唯一實現技術突破并通過兩家頭部MLCC制造商驗證的產品。振華科技在調研活動中表示，公司民用鉭電容主要應用在服務器領域、低壓電路保護領域、民用爆破領域和智能三表領域；薄膜電容、超級電容、鋁電容及MLCC主要應用于軌道交通領域和超算領域，整體民用業務占比不大。雙欣材料在業績說明會上表示，公司現有PVB樹脂產能為年產3.2萬噸。公司PVB樹脂下游電子玻纖和MLCC可以應用于半導體方面。公司PVB樹脂產品正在積極推進MLCC行業認證，目前處于認證階段。鴻遠電子在調研活動中表示，公司是國內高可靠領域MLCC核心生產廠家之一。鴻遠蘇州已完成公司首發IPO年產20億只MLCC募投項目建設。

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