“額度沒有了”“一早就搶完了”“5年期沒了,3年期也很緊俏”。2026年第一期、第二期儲蓄國債(電子式)已于4月10日開售。近日,上海證券報記者實地走訪多家銀行獲悉,儲蓄國債認購再現“開門即搶”的火爆場面——多家銀行手機銀行等線上渠道“秒空”,線下網點也快速售罄,僅少數網點仍存“撿漏”空間。
在存款利率持續下行,銀行主動壓降高成本中長期存款的背景下,兼具安全性和相對收益優勢的儲蓄國債,再次成為居民資產配置中的“香餑餑”。尤其是利率更高的5年期品種,成為不少投資者爭搶的首選。
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“一早就沒額度了”
開售首日,儲蓄國債的“搶購戰”從一早就進入白熱化。
4月10日上午8點半,不少投資者守候在手機銀行頁面“拼手速”。短短幾分鐘內,工商銀行等多家銀行的線上額度就迅速見底,頁面頻繁出現“無可銷售額度”“已售罄”等提示?!?點31分買的,最終認購失敗,太難搶了。”上海一位儲戶告訴記者。
火爆行情很快從線上蔓延至線下?!笆謾C銀行一開售就被搶光了,網點早上9點開門不久就售空了。”上海銀行某網點工作人員表示,不少客戶線上未搶到后,第一時間轉向網點辦理。
“兩期儲蓄國債,現在都沒有額度了。”中國銀行上海一家支行的客戶經理告訴記者,本次3年期、5年期儲蓄國債利率略高于同期限普通儲蓄產品,不少穩健型投資者提前守候和搶購。目前該行定期存款及大額存單3年期年利率為1.55%,5年期年利率為1.6%。
而根據財政部4月8日發布的公告,2026年第一期、第二期儲蓄國債(電子式)發行期為2026年4月10日至4月19日,兩期國債均為固定利率、固定期限品種。第一期期限3年,票面年利率為1.63%,最大發行額270億元;第二期期限5年,票面年利率為1.7%,最大發行額330億元。
記者走訪發現,部分銀行網點還有“撿漏”機會。浦發銀行客戶經理對記者表示,當日開售不久,手機銀行渠道額度已全部售罄,柜臺仍有少量可售。
為何線上秒空、線下仍有余量?一家股份行業務人士告訴記者,為滿足不同客群的購買需求,儲蓄國債會按規則分池?!氨热纾倚惺兹针娮忧溃ㄊ謾C/網銀)額度約占40%,柜臺約占60%。線上操作便捷、搶購速度快,容易瞬間售罄;柜臺因需現場辦理,辦理節奏慢,因此更容易出現剩余額度和‘撿漏’機會?!?/p>
不過從利率水平來看,儲蓄國債和同期限定存相比并不一定占優。部分股份行、城商行3年期定存利率甚至高于5年期儲蓄國債,但投資者仍偏好5年期儲蓄國債。
上海銀行某網點工作人員說,該行普通客戶定期存款產品,3年期10萬元以上起存年利率為1.7%,10萬元以下起存年利率為1.68%?!?年期儲蓄國債和3年期定存利率相差不大,但儲蓄國債每年都能拿到預期利息,吸引力更強。”他說。
博通咨詢金融行業資深分析師王蓬博認為,儲蓄國債的吸引力不僅在于利率,更在于綜合優勢:國家信用背書確保本息安全,且利息免征個人所得稅,稅后收益更具競爭力。
提前兌取“分檔計息”
盡管期限較長,但儲蓄國債并非“完全鎖死”,其流動性安排也是吸引投資者的重要原因之一。
記者了解到,電子式儲蓄國債支持提前兌取,但實行“分檔計息”規則。發行期內不可提前兌取,發行期結束后方可辦理。
但需提醒的是,提前兌取會產生一定的手續費,利息也會面臨折損。浦發銀行客戶經理告訴記者:上述儲蓄國債持有不滿6個月,提前支取不計息;持有滿6個月不滿24個月,按票面利率計息,但扣除180天利息;持有滿24個月不滿36個月,按票面利率計息,但扣除90天利息;持有滿36個月不滿60個月,按票面利率計息,但扣除60天利息。此外,為投資者辦理提前兌取,可按照提前兌取本金的1‰向投資者收取手續費。
王蓬博表示,相比普通定期存款提前支取按活期計息,儲蓄國債的計息方式更為友好。這也是不少投資者愿意選擇國債的重要原因之一——不僅能鎖定較高收益,而且能保留一定的流動性空間。
在資產配置層面,王蓬博建議,居民可將儲蓄國債作為“壓艙石”,優先滿足保本需求,再根據風險承受能力配置貨幣基金、短債等低波動產品。
蘇商銀行特約研究員薛洪言則建議,投資者應根據資金使用期限進行分層配置:短期資金重流動性,中長期資金可配置儲蓄國債、大額存單及穩健型理財產品,同時適度引入權益類資產,形成多元組合。