珠三角地區作為中國經濟最具活力的熱土之一，歷來是金融機構的“必爭之地”。

隨著2025年上市銀行年報披露收官，珠三角區域的銀行業經營版圖清晰呈現。南方財經全媒體記者梳理了包括五大行和興業銀行、招商銀行等七家股份行在內的12家上市銀行年報數據發現，珠三角地區依舊是銀行業核心資產投放地，但不同銀行的盈利情況卻出現了明顯分化。

(相關資料圖)

具體而言，從上述銀行在珠三角地區的表現來看，規模不再是決定盈利的關鍵變量，特別是興業銀行、中信銀行、浙商銀行等股份行憑借結構調整實現區域利潤大幅增長，成為其年度經營的亮點。

值得注意的是，不同銀行的區域披露口徑存在顯著差異：國有大行多使用“珠江三角洲”口徑，多數股份行采用“珠三角及海西”口徑，本文均采用銀行年報披露的原始口徑進行統計。此外，中國銀行、華夏銀行、平安銀行、渤海銀行未以“珠三角”地區披露，因此不納入統計范圍。

規模不再決定輸贏

從資產規模來看，國有大行在珠三角區域的主導地位無可撼動，工商銀行、農業銀行、建設銀行構成絕對第一梯隊。2025年末，工商銀行珠江三角洲區域資產規模達91254.21億元，同比大幅增長18.23%，不僅穩居區域第一，也是唯一一家在該區域資產規模突破9萬億元的銀行，占其全行資產比重高達17.10%。

農業銀行和建設銀行緊隨工行其后，資產規模分別為61545.51億元和54740.45億元，同比分別增長2.13%和1.26%。

郵儲銀行和交通銀行位列國有大行第二梯隊，2025年末珠三角資產規模分別為17741.46億元和13068.1億元，同比分別增長6.70%和2.74%。

股份制商業銀行中，興業銀行和招商銀行領跑，2025年末珠三角及海西區域資產規模分別為17504.53億元和13395.81億元，同比分別增長3.05%和8.47%。中信銀行、浦發銀行、民生銀行資產規模則在8000億元至12000億元區間，浙商銀行成為已披露數據中資產規模最小的，僅有2861.27億元，同比減少1.12%。

然而，對比上述銀行資產規模與盈利情況可以發現，規模不再是決定盈利的關鍵變量。

從營收端來看，2025年，工商銀行、農業銀行、建設銀行珠三角地區營業收入分別錄得989.02億元、1071.7億元、986.01億元，同比分別下降7.33%、7.46%、1.43%。

股份行的表現相對較好，浦發銀行、招商銀行、興業銀行、民生銀行、中信銀行相關區域營收均實現正增長，其中浦發銀行增長6.48%，招商銀行增長4.65%，興業銀行增長4.59%，民生銀行增長3.15%，中信銀行增長1.56%。

利潤端的分化則更加明顯，建設銀行珠三角區域利潤總額382.92億元，同比下降23.43%；農業銀行和工商銀行利潤總額分別為284.71億元和244.39億元，同比下降54.80%和44.30%。交通銀行珠三角區域業務2025年由盈轉虧，利潤總額為-3.86億元，而2024年同期盈利為91.52億元。

郵儲銀行是唯一一家營收保持正增長的國有大行，2025年珠三角地區營收467.63億元，同比增長1.47%；利潤總額78億元，同比微降5.42%。

股份行的盈利表現更是出現“冰火兩重天”的景象。

招商銀行珠三角及海西地區以371.41億元的營收和129.91億元的利潤總額穩居股份行第一，盡管利潤同比下降13.70%，但仍大幅領先其他股份行。

與此同時，興業銀行、中信銀行、浙商銀行實現了利潤的爆發式增長：興業銀行珠三角及海西區域利潤總額41.09億元，同比增長76.05%；中信銀行利潤總額14.34億元，同比增長166.05%；浙商銀行利潤總額18.44億元，同比增長217.93%，成為區域利潤增速最快的三家銀行。

同時，去年業績虧損的浦發銀行和光大銀行也有良好表現。浦發銀行珠三角及海西業務虧損0.65億元，較2024年的6.43億元虧損有所收窄。光大銀行則實現了扭虧為盈，2025年珠江三角洲區域利潤總額4.06億元，2024年同期為虧損0.15億元。

重倉科技與跨境金融賽道

南方財經記者對比發現，不良率上升是導致多數銀行利潤下滑的主要原因之一。在息差持續下行的背景下，不良貸款的增加對利潤表的擠壓效應被進一步放大。

從珠江三角洲區域的不良貸款余額來看，工商銀行、建設銀行、農業銀行分別為867.32億元、866.33億元和667.42億元，這與其龐大的信貸投放規模直接相關。

從不良率來看，建設銀行珠江三角洲區域不良率達2.01%，較上年上升0.03個百分點；緊隨其后的是工商銀行和光大銀行，不良率均為1.88%，分別較上年上升0.36和0.28個百分點，上述3家銀行的不良率高于統計樣本平均水平。

農業銀行、交通銀行的不良率分別為1.59%、1.54%，處于統計樣本中等水平。郵儲銀行、興業銀行、中信銀行的不良率均在1.21%至1.24%之間，表現相對穩健。民生銀行珠江三角洲區域不良率僅為1.10%，是統計銀行中最低的，較上年上升0.14個百分點；中信銀行更是唯一一家不良率實現下降的銀行，較上年微降0.03個百分點至1.21%。

中信建投證券銀行業首席分析師馬鯤鵬認為，2025年上市銀行不良生成率上升，主要是對公房地產的存量風險加速出清以及零售信貸資產質量下降。

盡管盈利承壓，但各大上市銀行在珠三角區域的業務布局并未放緩，競爭焦點已從單純的規模擴張轉向結構優化。

從2025年年報披露的重點投向來看，制造業、科技金融、跨境金融、綠色金融、供應鏈金融和財富管理成為各家銀行的共同發力點。

工商銀行2025年末科技貸款余額約6萬億元，制造業貸款余額5.24萬億元，綠色貸款余額超過6.7萬億元。落到廣東區域，工行廣東省分行與工銀投資、恒健控股合作推動設立人工智能與機器人產業投資基金，并在2025年東盟博覽會期間組織灣區企業與東盟市場對接，強化跨境金融、貿易融資和產業鏈服務能力。

農業銀行則在普惠金融的基礎上，進一步加大對先進制造、人工智能、機器人等新質生產力領域的支持。2025年末，農行普惠型小微企業貸款余額3.93萬億元，較上年末增長21.7%。

在廣東，農行廣東省分行圍繞廣東“9+2”萬億級產業集群，加大科技創新、先進制造等領域信貸支持，并在廣州、東莞掛牌成立新質生產力審查審批中心，服務人工智能與機器人產業鏈上下游企業。

股份制商業銀行則聚焦差異化競爭。興業銀行廣州分行圍繞綠色金融、科技金融、園區金融三大服務體系，在廣州服務半導體、新能源、低碳轉型等產業，并于2025年落地廣東省首筆紅樹林“生物多樣性+藍色碳匯+可持續發展掛鉤”貸款。

中信銀行則把綜合金融和股權投資能力前置到大灣區。2025年，信銀金融資產投資有限公司在廣州揭牌開業，重點服務戰略性新興產業、科創企業和民營經濟。中信銀行廣州分行還成立跨境金融中心，面向“走出去”企業提供綜合金融服務。

總部在廣東的招商銀行和平安銀行，則更突出財富管理和跨境零售金融發展戰略。招行持續加大在債券通、南向通、跨境理財通等業務領域的投入力度，其中在跨境理財通業務方面，市場份額增長空間突出；平安銀行則繼續聚焦“零售做強、對公做精、同業做?！比蠓较颉?/p>

整體來看，上市銀行在珠三角地區的競爭已經從過去拼資產規模，轉向圍繞產業鏈、創新鏈、跨境資金鏈和財富管理鏈條重構服務能力。

展望2026年，業內預計，銀行業仍將面臨息差收窄和缺乏優質資產的雙重壓力，盈利修復依然有難度。

馬鯤鵬表示：“預計2026年信貸增量基本同比持平或略有多增。目前信貸需求尚未明顯修復，但在國家拉動內需、刺激消費政策持續推動下，有望穩中向好。在上市銀行資產質量方面，預計不良率、撥備覆蓋率能夠保持穩定合理區間，對公房地產不良持續出清，零售、小微信貸的資產質量仍在暴露。部分核心營收趨勢向好，業績上‘行有余力’的銀行，或在今年將利用緩解銀行風險政策尚未退坡的窗口期，早確認早出清不良，增大信用成本計提。”

過去銀行靠規模擴張就能實現利潤增長的時代已經一去不復返。在此背景下，珠三角地區銀行能否將區域產業升級和跨境金融便利化轉化為穩定的收益來源，將成為下一階段競爭的關鍵。

關鍵詞： 銀行 珠三角 金融 跨境 規模 科技 增長