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埃隆·馬斯克旗下的太空探索技術公司SpaceX即將于本周五在納斯達克掛牌上市,這宗有望成為史上最大規模的IPO在多個方面打破了華爾街慣例,其中最引人注目的是對散戶投資者的空前重視。
據公開披露信息,SpaceX計劃在此次IPO中向散戶投資者分配高達25%至30%的發行份額,遠超大型IPO中散戶通常僅獲得5%至10%的行業慣例。公司已明確指定了五家分銷股票的在線經紀商,包括Robinhood、SoFi、E-Trade、Charles Schwab和富達投資。富達更是將散戶參與門檻從以往的50萬美元大幅降至2000美元,凸顯了SpaceX對普通投資者的傾斜姿態。
馬斯克長期以來偏愛散戶投資者而非華爾街機構的傾向在此次IPO中得到充分體現。這位世界首富在X平臺擁有超過2.4億粉絲,其個人影響力和SpaceX“星艦”發射帶來的品牌知名度,為公司吸引散戶認購提供了獨特優勢。
盡管零售投資者將獲得前所未有的參與機會,但SpaceX同時在招股書中增加了風險披露條款,警告散戶大規模參與可能引發股價劇烈波動。此外,公司采用雙層股權結構,本次IPO發售的A類股票每股享有一票投票權,而馬斯克持有的B類股票每股享有10票投票權。上市后,馬斯克將控制公司超過82%的投票權,這意味著他對公司擁有近乎絕對的控制。
財務數據方面,SpaceX截至3月底累積了291億美元債務,去年虧損49億美元,今年前三個月再虧43億美元。公司承認未來可能無法實現盈利。然而,這并未削弱市場對其IPO的熱情——公司將發售5.556億股,定價每股135美元,募資規模達750億美元,估值約1.77萬億美元。
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